Фонды ликвидности

В этой статье мы разберем такой популярный инвестиционный инструмент, как фонды ликвидности. Они позволяют вкладывать деньги с минимальным риском и высокой доступностью средств. По сути, это аналог банковского вклада, но часто с более выгодными условиями. Деньги в таких фондах работают на коротких и надежных активах: гособлигациях, корпоративных бумагах с высоким рейтингом или даже на денежном рынке.

Фонды подходят новичкам, консервативным инвесторам и тем, кто ищет альтернативу банковским вкладам. В условиях нестабильности и низких ставок по депозитам такие фонды становятся все популярнее. Как отмечала глава ЦБ Эльвира Набиуллина, данный инструмент и дальше будет интересен инвесторам как альтернатива депозитам, особенно учитывая повышение ключевой ставки.

Что это такое?

Фонд ликвидности простыми словами — это «удобный кошелек», который приносит доход.

Представьте, что у вас есть денежные средства, которые вы не хотите просто держать на карте (там они не растут), но и вкладывать надолго — тоже не готовы. Фонд ликвидности — это решение: он вкладывает ваши средства в надежные и быстро продаваемые активы, а вы в любой момент можете забрать деньги.

Как он работает?

Вы покупаете паи фонда (как акции, но проще) через брокера или приложение биржи.

Фонд собирает деньги всех инвесторов и вкладывает их в краткосрочные гособлигации (ОФЗ), корпоративные облигации надежных компаний или банковские депозиты, которые в условиях повышения ключевой ставки достаточно выгодны.

Доход формируется из процентов по этим активам.
Вы можете продать паи в любой момент и получить денежные средства.

Почему это выгодно?

• Доходность выше, чем на вкладе (но и риски чуть выше).
• Деньги не заморожены — можно вывести быстрее, чем с депозита.
• Минимум риска — не вкладывается в акции или рискованные активы денежного рынка.

Кому подойдет?

• Тем, кто ищет альтернативу вкладам.
• Кто хочет иметь подушку безопасности, но с доходом.
• Новичкам, которые пока не готовы к рискам фондового рынка.

Фонд ликвидности — это способ хранить деньги с небольшим, но стабильным доходом и без потери доступности.

Почему фонд ликвидности лучше вкладов и облигаций?

Фонды ликвидности предлагают уникальное сочетание преимуществ, делающее их привлекательной альтернативой традиционным банковским вкладам и облигациям. В отличие от вкладов, где деньги замораживаются на определенный срок, и облигаций, требующих более глубоких знаний рынка, фонды ликвидности обеспечивают оптимальный баланс между доходностью, доступностью средств и простотой использования.

Основные преимущества проявляются в нескольких ключевых аспектах. По доходности они часто превосходят банковские вклады, предлагая до 18 % годовых. При этом деньги можно вывести всего за 1-3 дня без каких-либо штрафных санкций, тогда как досрочное снятие со вклада обычно приводит к потере начисленных процентов.

Доступность инвестиций в фонды ликвидности также более демократична. Минимальная сумма для входа начинается от 1-5000 рублей, что существенно ниже типичных требований банков к открытию вкладов (обычно от 10-100000 рублей). При этом инвестор получает доступ к диверсифицированному портфелю, состоящему из десятков различных активов, что снижает риски по сравнению с инвестированием в отдельные облигации.

Для начинающих инвесторов фонды ликвидности представляют особую ценность, так как не требуют специальных знаний и постоянного мониторинга рынка, в отличие от самостоятельных инвестиций в облигации.

Сравнение фондов ликвидности, вкладов и облигаций

Плюсы и минусы

Фонд ликвидности — это удобный способ хранить деньги с доходом выше, чем на вкладе, но без долгих заморочек. Как и у любого инструмента, у них есть свои сильные и слабые стороны.

Преимущества

Вот основные преимущества, которые обеспечивают такие инструмент:

Риски

• Доходность не гарантирована. Если произойдет падение по ключевой ставке в экономике — доходность тоже снизится.
• Теоретически можно потерять деньги. Если эмитенты облигаций (например, компании или банки) в портфеле фонда начнут банкротиться.
• Нет страховки АСВ. Только вклады до 1,4 млн ₽ защищены государством.
• Налог 13%. Если продаешь паи раньше 3 лет, придется заплатить НДФЛ с дохода.

Кому подойдет фонд?

✔ Тем, кому надоели низкие ставки по вкладам
✔ Кто хочет иметь подушку безопасности с доходом
✔ Новичкам, которые не хотят разбираться в облигациях

Кому не подойдут фонды?

✖ Тем, кто хочет 100% гарантию (лучше вклад)
✖ Кто не готов даже к маленькому риску

Вывод: такие инструменты денежного рынка — отличный вариант для тех, кто ищет баланс между доходом, доступностью денег и надежностью. Но важно понимать, что это не вклад, и небольшие риски есть

На что обратить внимание при выборе?

5 главных вещей, на которые стоит смотреть перед выбором инструмента на рынке.

1. Состав активов. Фонд денежного рынка должен вкладываться в надежные и ликвидные активы (краткосрочные гособлигации или облигации крупных компаний, векселя). Избегайте рисковых бумаг (акции, низкокачественные облигации).
2. Доходность. Сравнивайте доходность за последний год (не рекламные обещания!). Средняя доходность — ставка 17–19%. Если фонд дает значительно больше (например, ставка 20–25%) — это повод насторожиться.
3. Комиссии. Напрямую влияют на ваш доход. Нормальные комиссии: 0,1–0,5% в год. Выше 1% — уже переплата. Скрытые комиссии (например, при покупке/продаже паев) — плохой знак.
4. Надежность управляющей компании. Лучше выбирать крупные УК с историей. И не забудьте проверить отзывы и посмотреть рейтинги.
5. Ликвидность. Хороший фонд выводит деньги за 1–3 дня. Плохой признак: если в правилах написано, что вывод может затянуться на неделю и больше.

Если вы новичок, попробуйте с небольшой суммы денежных средств (например, 10–20 тыс. ₽), чтобы понять, как работают инструменты.

Если вы уже опытный инвестор, то смотрите динамику фондов (как вел себя в кризисы) и держите часть денег в разных фондах для диверсификации.

Топ-5 фондов денежного рынка в 2025 году

Если вы ищете, куда вложить деньги — приводим список проверенных фондов денежного рынка

Важно: Доходность указана примерная — она может меняться.

Эти фонды — баланс между доходностью, надежностью и выгодой. Можно начать с небольшой суммы и в любой момент забрать деньги. Фонд – отличный вариант для замены вклада!