Что такое ликвидность криптовалют и как она влияет на рынок

Ликвидность криптовалют крайне важна, так как именно от этого показателя  зависит можно ли быстро купить или продать актив по справедливой стоимости. К примеру, эфир и биткоин могут быть проданы без проблем и в любой момент, а у малоизвестных токенов есть шанс застрять в кошельке — покупателей на них мало, и цена часто «прыгает» даже от небольших сделок.

Когда криптовалюта обладает высокой ликвидностью, её цена меняется плавно, сделки с ней проходят быстро, а разница между покупкой и продажей минимальна. На неликвидных активах можно столкнуться с тем, что его не получится продать вовремя или придётся отдавать дешевле, чем они были куплены.

Что такое ликвидность в криптовалюте

Ликвидность в криптовалюте — это ее способность за короткий срок превращаться в деньги без резкого изменения стоимости.

Высоколиквидные активы (как BTC или ETH) легко могут быть куплены или проданы в любой момент по стабильной цене. Малоликвидные активы сложнее продать — приходится либо ждать покупателя, либо соглашаться на невыгодную цену

Чем больше людей торгует криптовалютой и чем выше обороты на биржах, тем лучше её ликвидность. Это делает рынок предсказуемым, а сделки — быстрыми и выгодными.

От чего зависит ликвидность криптовалюты? В основном — от спроса. Чем больше людей торгует криптовалютой, тем выше ее ликвидность. Важны и другие факторы: на каких биржах она представлена, насколько стабилен проект и доверяют ли ему инвесторы.

Таким образом, выбирайте активы с хорошей ликвидностью — так вы защитите себя от неожиданных потерь и сможете торговать без лишних рисков.

Факторы, влияющие на ликвидность криптовалют

На ликвидность криптовалюты влияют несколько параметров:

• Объем торгов — чем большее количество сделок проходит ежедневно, тем легче совершить покупку или продажу актива без скачков цены.
• Количество участников — много покупателей и продавцов создают здоровый рынок с честной ценой.
• Популярность актива — известные монеты (BTC, ETH) всегда ликвиднее малоизвестных токенов.
• Наличие на крупных биржах — если торгуют на Binance или Coinbase, её легче обменять.
• Рыночная капитализация — крупные проекты обычно стабильнее и  у них выше ликвидность.
• Новости и события — позитивные анонсы могут временно увеличить спрос, а скандалы — резко снизить ликвидность.

Простыми словами, чем активнее действия с криптовалютой на торгах и чем больше людей в неё верят, тем выше её ликвидность.

Объем торгов и спред

Объем торгов показывает, сколько денег проходит через конкретную криптовалюту за день. Его можно сравнить с дорожным движением: чем больше машин (сделок), тем выше трафик (ликвидность). Когда объем высокий, совершить сделку можно быстро и без резкой смены цены.

Спред — это разница между ценой покупки и продажи прямо сейчас. У ликвидных криптовалют, таких как биткоин, спред обычно копеечный (буквально несколько долларов). А у редких криптовалют разница может достигать 5-10% и больше — это как магазин, где покупают вещи дёшево, а продают дорого.

Например:

Биткоин (высокий объем торгов) — можно продать 10 BTC за минуту, и цена почти не дрогнет. Спред составит около 0,01%.
Малоизвестный токен (низкий объем торгов) — попытка продать даже на $1000 может обрушить цену на 15%. Спред будет 7-10%.
В моменты паники (как в марте 2020) даже у ликвидных криптоактивов объем торгов падает, а спреды растут — продать быстро становится сложнее.

Вывод: большой объем торгов = узкий спред = высокая ликвидность криптовалюты. Проверяйте показатели, связанные с объемом торгов, перед сделкой — они показывают, насколько легко будет войти и выйти из позиции.

• Зеленая линия — спред в условиях высокой ликвидности: он стабилен и узок.
• Красная линия — спред при низкой ликвидности: он значительно шире и более волатилен.

Количество участников рынка

Чем больше людей участвует в торгах криптовалютой, тем выше ликвидность криптовалюты. Это как на рынке: если много покупателей и продавцов, всегда можно быстро и выгодно совершить продажи.

Крупные игроки (киты) особенно важны:

• Они поддерживают ликвидность своими большими ордерами
• Но могут резко изменить цену, когда входят в рынок или выходят из него
• Их действия часто вызывают цепную реакцию у мелких трейдеров

Когда участников мало:

• Сделки проходят медленнее
• Цены могут «прыгать» даже от небольших ордеров
• Велик риск манипуляций курсом

Здоровый рынок требует баланса — и крупных игроков, и множества мелких участников, что делает торговлю стабильной и предсказуемой.

Почему ликвидность так важна в криптомире?

Ликвидность — это кровь крипторынка. Когда её достаточно, всё работает как часы: цены меняются плавно, сделки проходят мгновенно, а риски для инвесторов снижаются. Представьте, что хотите продать биткоин. На ликвидном рынке вы сделаете это здесь и сейчас по справедливой цене. Но если ликвидность низкая, придётся либо ждать покупателя, либо соглашаться на невыгодные условия.

Хорошая ликвидность даёт три главных преимущества. Во-первых, ликвидность стабилизирует цены на торгах — крупные сделки не вызывают резких скачков курса. Во-вторых, она ускоряет исполнение ордеров — ваши заявки не зависают в очереди. И в-третьих, защищает от манипуляций — на «глухом» рынке даже один крупный игрок может искусственно двигать цену.

Проще говоря, высокая ликвидность делает крипторынок предсказуемым и безопасным местом для инвестиций. Это как торговать в крупном супермаркете вместо пустующего деревенского магазина — и выбор больше, и цены честнее, и купить можно сразу, не дожидаясь поставок.

Как оценить ликвидность криптовалют

Измерить ликвидность монеты можно по нескольким простым признакам. Первое, на что стоит смотреть — суточный объем торгов. Если он измеряется миллионами долларов на крупных биржах, значит с обменом проблем не будет. Проверить это легко на CoinMarketCap или CoinGecko.

Существенный показатель — разница между ценой на покупку и продажу (спред). У популярных монет вроде биткоина она минимальна, буквально несколько долларов. А если видите разрыв в 5-10%, это тревожный звоночек — продать быстро не получится.

Загляните в стакан ордеров на Binance или другой крупной бирже. Много заявок с обеих сторон — хороший знак. Мало ордеров или большие пустые промежутки между ними — ликвидность под вопросом. Особенно важно это при работе с крупными суммами.

Полезно учитывать, на скольких площадках торгуется актив. Если криптоактив есть только на паре малоизвестных бирж, с ликвидностью могут быть проблемы. А вот присутствие на Binance, Coinbase или Kraken — надежный показатель.

Перед серьезными вложениями всегда проверяйте эти параметры ликвидности криптовалюты. Пять минут анализа уберегут от ситуаций, когда срочно нужно продать, а покупателей нет.

Риски низкой ликвидности на крипторынке

Когда криптоактив не пользуется спросом, это создает три главные проблемы. Во-первых, цена начинает «прыгать» от любого чиха — достаточно одной крупной сделки, чтобы курс улетел на 10-20%. Во-вторых, продать актив быстро не получится — либо придется долго ждать покупателя, либо сбрасывать со скидкой. В-третьих, такие рынки легко манипулировать: киты могут искусственно разогнать цену, а потом обрушить, оставив мелких инвесторов с убытками.

Яркий пример — история с токеном SQUID по мотивам «Игры в кальмара». После ажиотажа в ноябре 2021 года его цена за сутки рухнула на 99.9%, когда создатели просто вывели всю ликвидность.

Как отмечает аналитик CoinDesk: «Малоликвидные альткойны — это минное поле, где под ногами может взорваться в любой момент».

Еще одна ловушка — DeFi-пулы с маленьким объемом. Пытаясь вывести деньги, можно получить огромное проскальзывание, когда из-за недостатка ликвидности сделка проходит по цене на 15-20% хуже ожидаемой. Поэтому опытные трейдеры советуют: «Прежде чем инвестировать, попробуйте продать”. Если с этим возникают сложности — лучше держаться подальше.

Как избежать проблем с ликвидностью на криптобирже

Хотите меньше проблем с ликвидностью? Работайте на топовых биржах вроде Binance или Coinbase с большими объёмами торгов — там всегда много трейдеров. Выбирайте «голубые фишки» крипторынка: биткоин, эфир и стейблкоины обычно имеют лучшую ликвидность, чем экзотические криптоактивы.

Используйте лимитные ордера вместо рыночных — так вы получаете контроль над ценой сделки и не теряете деньги на проскальзывании. Если нужно совершить сделку на крупную сумму, делите её на части — один большой ордер может сдвинуть рынок.

Для продвинутых трейдеров: в DeFi можно стать поставщиком ликвидности в пулах, получая процент с каждой сделки. Но помните — это работает только с проверенными проектами. Главное правило: чем больше участников в рынке и чем активнее торговля, то есть чем больше объемы торгов, тем удобнее вам будет войти и выйти из позиции без потерь.

Выводы о ликвидности

Ликвидность показывает, насколько легко можно совершить покупку и продажу криптовалюты без больших потерь в цене. Это как дорога — чем она шире (выше ликвидность), тем удобнее по ней ехать (торговать) без пробок и аварий.

Хорошая ликвидность дает три важных преимущества. Во-первых, цены меняются плавно, без резких скачков. Во-вторых, вы можете в любой момент совершить сделку с нужным количеством. В-третьих, разница между ценой покупки и продажи будет небольшой, что сохранит ваши деньги.

Чтобы понять, насколько высока ликвидность, нужно обратить внимание на несколько моментов. Объем торгов за сутки покажет, насколько активно торгуется эта криптовалюта — чем больше ее объемы, тем лучше. Разница между ценами покупки и продажи должна быть минимальной. Также стоит посмотреть, есть ли много заявок на покупку и продажу в стакане ордеров, и проверить есть ли торги криптоактивов на известных биржах.

Для успешной торговли есть несколько полезных правил. Крупные биржи с большими объемами торгов обычно предлагают лучшие условия, чем маленькие. Основные криптовалюты типа биткоина или эфира всегда обладают большей ликвидностью, чем новые или малоизвестные криптоактивы. Лимитные ордера помогают контролировать цену сделки лучше, чем рыночные. 

Если нужно купить или продать большую сумму, лучше разбить ее на несколько частей. В децентрализованных финансах можно участвовать в пулах ликвидности и получать за это вознаграждение.

Главное правило — всегда проверяйте ликвидность перед сделкой. Особенно это важно для новых или редких криптоактивов, где могут быть неприятные сюрпризы. 

Хорошая ликвидность — это как страховка для ваших инвестиций, которая помогает вести торги спокойно и уверенно.