Цифровые финансовые активы: что это простыми словами и как их использовать

Цифровым финансовым активом называют новую категорию активов, которая возникла на стыке технологий и традиционных финансов. Их появление и развитие коренным образом изменило подход к инвестициям и управлению капиталом. Они предоставляют уникальные возможности для инвесторов, включающие: доступ к высоким доходам, ликвидность, а также возможность участия в новых и инновационных проектах на ранних этапах их развития. В условиях глобального кризиса и нестабильности традиционных финансовых рынков, ЦФА становятся альтернативным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля. Регулирование ЦФА должно обеспечивать баланс между сохранением инноваций и обеспечением стабильности финансовой системы. Рассказываем, что представляет собой ЦФА, кто принимает решение о выпуске и какие возможности они открывают инвесторам.

Что такое ЦФА

Цифровые финансовые активы представляют собой особую категорию цифровых прав на ценности, которые имеют значимость в финансовой сфере. Это могут быть токены (и не только), обеспеченные реальными активами, например, недвижимостью или ценными бумагами.

Основной характеристикой ЦФА является их способность использоваться для различных финансовых операций, таких как инвестиции, расчеты между участниками и осуществление сделок в цифровой среде. ЦФА обеспечивают прозрачность, упрощение доступа к рынкам и возможность автоматизации процессов через использование смарт-контрактов. Они становятся важной составной частью современной экономики, позволяя пользователям эффективно управлять своими активами в цифровом формате.

Развитие рынка ЦФА открывает новые горизонты для инвесторов и бизнеса, делая финансовые операции более доступными и безопасными. Решение о выпуске ЦФА осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 31.07.2020 № 259-ФЗ (далее — ФЗ № 259). При этом, статья 13 ФЗ № 259, регламентирует выпуск ЦФА, удостоверяющих возможность участия в капитале.

Основные понятия

В мире ЦФА существует множество понятий, которые могут быть неясны новичкам. На самом деле, не стоит пугаться незнакомых слов, здесь все довольно просто:

Цифровые права — это права на активы, представленные в цифровой форме, которые подтверждают право собственности и основание получения дохода.
Токенизация — процесс преобразования физического или виртуального актива в токен на блокчейне, который представляет эти права.
Смарт-контракты — это программируемые контракты, которые автоматически выполняются при выполнении заданных условий, обеспечивая быструю и безопасную сделку.
Блокчейн — децентрализованная база данных, которая обеспечивает безопасное хранение и передачу информации и связанную с ней историю транзакций, делая каждую запись неизменяемой.

Эти понятия помогут лучше понять, как работает экосистема ЦФА и как пользователи могут взаимодействовать с цифровыми активами, чтобы выйти на этот перспективный рынок. Освоив их, вы сможете более уверенно ориентироваться в мире цифровых финансов.

Отличие от криптовалют

Цифровые финансовые активы и криптовалюты являются важными компонентами современного рынка, однако между ними существуют значительные различия. В первую очередь, правовой статус ЦФА отличается ясностью и основан на существующих законодательных нормах, в то время как криптовалюты часто представляют собой анонимные и децентрализованные формы денег, которые не всегда имеют четкое правовое положение. ЦФА подвергаются структурированному государственному регулированию, что обеспечивает защиту инвесторов и стабильность системы. Криптовалюты, напротив, остаются менее регулируемыми, что может создавать потенциальные риски.

Цели использования также различаются: выпуск ЦФА чаще необходим для токенизации активов и привлечения инвестиций, в то время как криптовалюты больше ориентированы на функции средства обмена или сбережения.

Типы ЦФА

Существую разные типы ЦФА. Каждый тип имеет свои уникальные характеристики и предназначение, что позволяет инвесторам и потребителям выбирать наиболее подходящие решения для своих потребностей:

Токены — это цифровые представления активов, которые могут быть использованы в разных сферах, в том числе инвестиции в стартапы и получение доступа к услугам.
Стейблкоины — привязаны к фиатным валютам, предлагают стабильность цен, что делает их удобным инструментом для расчетов и хранения ценностей.
Смарт-контракты — такие контракты автоматически исполняются при выполнении определенных условий, обеспечивая скорость и прозрачность сделок.

Как видим, рынок предлагает разнообразие типов ЦФА и открывает новые горизонты для финансовых инструментов и услуг, способствуя развитию цифровой экономики.

Цифровые обязательства

Цифровые обязательства — представляют собой возникновение требований, закрепленных в цифровом формате при принятии решения о выпуске ЦФА. Они могут предлагать разнообразные подходы к созданию и управлению активами, которые обеспечивают их законность и исполнение.

Представьте себе расписку, долговую расписку, договор займа или контракт, только не на бумаге, а в виде цифрового объекта, закреплённого, например, в блокчейне или при помощи специализированных информационных систем.

Допустим, одна компания поставляет другой товар с отсрочкой платежа. Они оформляют цифровое обязательство: одна сторона обязуется оплатить к определённой дате, вторая может это обязательство передать другому лицу или использовать в качестве залога.

Также цифровые обязательства активно применяются в финансировании стартапов через ICO, обеспечивая безопасность инвестиций.

Гибридные цифровые права

Представляют собой сочетание различных форм, в том числе утилитарные права, которые предоставляют владельцам возможности использования и доступа к определенным услугам или продуктам. Эти права объединяют элементы как традиционных, так и новых цифровых технологий, что делает их универсальным инструментом.

Их особенность заключается в способности адаптироваться к различным сферам, таким как искусство, игры и финансовые технологии. Они обеспечивают высокий уровень защиты на основе технологии блокчейн, предотвращая подделки и несанкционированный доступ. Преимущества таких прав заключаются в высокой ликвидности и удобстве в управлении цифровыми финансовыми активами, позволяя легко обменивать, лицензировать и монетизировать их.

Как инвестировать в ЦФА

Несмотря на то, что инвестирование в ЦФА становится все более популярным, для новичков этот процесс может показаться сложным. Чтобы начать инвестировать в ЦФА, рассмотрите следующую пошаговую инструкцию:

Первый шаг — изучение основ. Ознакомьтесь с терминологией, различиями между криптовалютами, токенами и другими активами, одним словом — изучите рынок.
Второй этап — выбор платформы для торговли.
Третий шаг — создание кошелька для хранения ЦФА.
Четвертый шаг — внесение средств на ваш счет.
Пятый этап — выбор активов для инвестирования.

Процесс покупки

Покупка ЦФА — это многослойный процесс, состоящий из нескольких ключевых этапов.

Сначала выберите актив, который хотите приобрести. Исследуйте рынок, чтобы понять перспективы и риски, связанные с активом.

Следующий шаг — оформление сделки. Для этого вам понадобится зарегистрироваться на одной из информационных систем. Создайте аккаунт, пройдите процедуру верификации и пополните баланс на платформе.

После этого выберите желаемый цифровой финансовый актив и укажите количество для покупки. Подтвердите сделку, проверив все детали — цену и комиссии, если они есть.

Последний этап — хранение приобретенных ЦФА. Для безопасности рекомендуется использовать кошельки или программные решения с хорошей репутацией.

Преимущества и недостатки

ЦФА становятся все более популярными для инвестиций. Однако перед тем как сделать выбор в их пользу, важно учитывать как их преимущества, так и недостатки.

Плюсы ЦФА:

Высокая ликвидность, что позволяет быстро покупать и проще продавать активы.

Прозрачность транзакций благодаря технологии блокчейн, что снижает риск мошенничества.
Низкие издержки на проведение операций по сравнению с традиционными финансами.
Возможность диверсификации инвестиционного портфеля путем добавления различных ЦФА.

Минусы ЦФА:

Волатильность цен на цифровые активы может привести к значительным материальным потерям.
Регулирование в разных странах может повлиять на законность и доступность ЦФА.
Возможные ограничения на использование или обмен некоторых активов в зависимости от рыночных условий.

Таким образом, инвестируя в ЦФА, важно взвесить все за и против, чтобы принимать обоснованные решения об их выпуске и инвестициях.

Требования к операторам

Операторы информационных систем играют ключевую роль в управлении и функционировании цифровых платформ, их участие обеспечивает надежность, безопасность и оптимизацию работы этих информационных систем. В их обязанности входит мониторинг и поддержание работы информационных систем, устранение неполадок, управление программным обеспечением и защиту данных.

Центральный банк Российской Федерации выставляет ряд требований к операторам, работающим в сфере цифровых финансовых активов, с целью обеспечения стабильности финансовой системы и защиты потребителей. К обязанностям (требованиям) оператора информационной системы относятся:

Во-первых, операторы должны быть зарегистрированы в качестве юридических лиц и иметь соответствующую лицензию, полученную от Центрального банка. Эта лицензия подтверждает соответствие оператора строгим критериям и надежности.

Во-вторых, они обязаны соблюдать требования по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма. Это включает в себя проведение должной проверки своих клиентов и внедрение эффективных процедур внутреннего контроля информационной системы.

В-третьих, операторы информационных систем должны обеспечивать защиту данных клиентов и их активов.

Таким образом, требования Центрального банка РФ, предъявляемые к операторам, ориентированы на создание безопасной и стабильной среды для участников рынка ЦФА, предотвращение финансовых преступлений и защиту прав.