Финансовые активы в бизнесе и инвестициях: есть ли разница?
Субъекты экономики ищут возможности роста своего капитала. Потенциал находится в финансовых активах и представляет собой совокупность рыночных инструментов и взятых обязательств. Финансовые активы занимают важное место в стратегии бизнеса и инвесторов, но методы управления ими различаются.
В нашей статье рассмотрим виды финансовых активов, их учёт и особенности.
Понятие финансовых активов и что в них входит
Финансовыми активами называют ресурсы физического лица или предприятия, зарабатывающего с их помощью доход. Собственник обладает правом на получение денежных средств либо других активов в рамках покупки, продажи или обмена. Финансовые активы имеют ликвидность и оцениваются по справедливой стоимости рынка. Наиболее распространены среди них:
- акции – ценные бумаги компании, дающие право на владение долей капитала и на получение части прибыли, распределяющейся между всеми участниками общества;
- облигации – долговые обязательства государства, муниципалитетов, частных компаний, содержащие обязательство возвращения номинала инвестору и выплаты купонного дохода (процентов);
- фьючерсы – контракты на покупку или продажу валюты, ценных бумаг, сырьевых товаров, стоимость которых зависит от рыночной цены к моменту исполнения;
- вклады – сумма, передаваемая банку на определённый срок и возвращаемая им с начисленными процентами;
- дебиторская задолженность – долги компании перед контрагентами, которые должны быть закрыты к оговоренному сроку.
В некоторых случаях право получения денежных средств и прочего финансового инструмента не возникает. Налоговые задолженности бизнеса или фьючерсные договора, оплачиваемые товарами, не являются финансовыми активами.
Виды и классификация
Финансовые активы группируют для удобства управления ими. Каждая группа активов и обязательств имеет свои особенности. Выделяются основные виды:
- Денежные средства – наличные в свободном обращении или безналичные на банковском счёте, используемые для оплаты текущих расходов.
- Дебиторская задолженность – сумма, которую предприятие должно получить от контрагентов за уже оказанные услуги и состоявшиеся сделки.
- Ценные бумаги – договора перехода материальных или нематериальных прав между владельцами с зафиксированными правами и обязанностями обеих сторон.
- Производные инструменты – контракты на покупку по определённой цене с исполнением спустя время.
Для классификации финансовых активов используется несколько критериев. Они помогают подобрать активы, соответствующие целям и задачам. Основные классификации указаны в таблице.
| Классификация финансовых активов | Разделение |
| Уровень ликвидности |
|
| Срок обращения |
|
| Гарантия дохода |
|
| Степень риска |
|
| Форма владения |
|
Принципы оценки и учёта
Суть оценки финансовых активов – в определении их цены. Она необходима для повышения эффективности управления предприятием и качества решений. Основные методы отличаются подходом к оценке активов.
- Рыночная стоимость. Определяется на основе справедливой стоимости – текущей рыночной цены продажи или обмена. Справедливая стоимость – обязательная оценка финансовых активов по международным стандартам отчётности.
В бухгалтерском балансе отображается как «финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток». Изменения цен отражаются в отчете о прибылях и убытках.
- Амортизированная стоимость. Оценка финансовых активов по фиксированной доходности: кредиты, займы, облигации с фиксированным процентом. Определяется с учетом первоначальной цены и её амортизации на основе фактических денежных потоков с процентами.
Отображается в балансе как «финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости». Изменения отражаются через корректировки амортизации, что влияет на баланс прибылей и убытков.
- Стоимость приобретения. Финансовые активы оцениваются по цене покупки. Метод используется для оценки активов, приобретённых без ожиданий быстрых изменений цен.
В бухгалтерии отображается как «финансовые активы, оцениваемые по цене приобретения», изменения цены учитываются через списания и корректировки.
Дебиторскую задолженность учитывают в одноимённой строке отчётности, если ожидается её погашение денежными средствами и их эквивалентами.
Финансовые активы бизнеса и инвесторов
Финансовые активы – возможности бизнеса и инвесторов увеличить свои доходы. Однако цели распоряжения у каждой стороны отличаются.
Бизнес указывает информацию о финансовых активах в отчётности. Их наличие, распределение и состояние говорит об устойчивости компании и показывает степень эффективности управления. Активы определяют ликвидность предприятия, информация о которой влияет на его инвестиционную привлекательность.
Финансовые активы, прежде всего ценные бумаги и иные обязательства, приносят инвесторам пассивный доход. Для его стабильности сочетают несколько инструментов с разной доходностью и риском. Их изучение нужно для правильной диверсификации портфеля по ситуации.
Различия и особенности подходов
Для инвестора и бизнеса финансовые активы имеют разное значение. Поэтому подходы к их изучению заметно различаются в целях использования, рисках, подходах к управлению.
| Подходы к активам | Бизнес | Инвесторы |
| Цели использования | Увеличение и реинвестирование капитала, повышение рентабельности компании, максимизация прибыльности от инвестиций | Получение пассивного дохода, рост сбережений и капитала, накопления на финансовые цели, недопущение обесценивания денег из-за инфляции |
| Риски | Снижение справедливой стоимости финансовых активов из-за негативной репутации, низкого уровня управления процессами, общей экономической ситуации, снижение ликвидности | Потеря денег вследствие мошенничества, снижение ликвидности из-за негативных факторов финансового рынка |
| Подходы к управлению | За управление отвечает финансовый отдел, осуществляющий процессы планирования, организации, анализа и контроля ресурсов. В малом бизнесе управление возлагается на бухгалтерию или ответственного специалиста | Управляют активами как напрямую, так и через доверительного управляющего; стиль зависит от финансовых целей, уровня знаний и возможностей инвестора |
Если бизнес использует финансовые активы для управления операционной деятельностью, то инвесторы – для роста капитала. Контроль за принятием финансовых решений позволяет корректировать экономическую политику компании и её инвестиционную стратегию.
Заключение
Финансовые активы играют важную экономическую роль – ресурсы, способные принести их владельцу доход и нарастить капитал. Однако бизнес и инвесторы идут достигают цели разным путём, что объясняет разницу в подходах к управлению ими.
Бизнес добивается повышения эффективности управления, увеличения ликвидности предприятия и роста инвестиций. Для инвестора же главное, чтобы активы работали на рост личного капитала, и этим он руководствуется при их подборе.
